تاثیر کرونا بر صنعت نفت

در کنار ذغال سنگف نفت نیز با این کشل مواجه شده است.با ورود به سال 2020 به نظر می رسید که آنها حداقل پنج سال دیگر از تسلط خود را قبل از اینکه انرژی های تجدیدپذیر و وسایل نقلیه الکتریکی با هم ترکیب شوند و آنها را به تدریج کاهش دهند، لذت ببرند. این دو گروه از ثروتمندترین و پرقدرتمندترین موسسه ها در طول تاریخ بشریت هستند.از سال 1990، شش شرکت بزرگ نفتی خصوصی بیش از 2.4 تریلیون دلار سود ترکیبی به دست آورده اند. تنها در سال 2019، آنها سود بیش از 55 میلیارد دلار را گزارش کردند که نفت بزرگ را به یکی از سودآورترین صنایع در جهان تبدیل کرد. هنگامی که شما برای مدت طولانی در آن ارتفاع سوار شده اید، انگیزه کمی برای تغییر وجود دارد، پناهندگان آب و هوا و صخره های مرجانی لعنت می شوند.

کووید-19 همه اینها را تغییر داد و تقاضا را سرکوب کرد درست همانطور که جنگ قیمتی بین روسیه و عربستان سعودی جهان را با نفت ارزان سرازیر کرد، طوفانی عالی که قیمت نفت خام را برای مدت کوتاهی به محدوده منفی سوق داد. در حالی که اکنون به حدود 40 دلار در هر بشکه بازیابی شده است، اما هنوز بسیار کمتر از میزانی است که شرکت های نفتی برای کسب سود نیاز دارند. گردشگری یا خرده فروشی یا حتی خطوط هوایی را فراموش کنید – هیچ کس بیشتر از این همه گیری آسیب نبیند. امسال بالغ بر 1.8 تریلیون دلار از درآمدهای شرکت های نفت و گاز پاک خواهد شد که بیشترین آسیب را در جهان دارد. فقط برای در نظر گرفتن این موضوع، این شش برابر بیشتر از تأثیر آن بر بخش خرده‌فروشی است که به وضوح تحت تأثیر قرار گرفته است. 20 شرکت نفت و گاز در سال 2019 بدهی خود را نپرداختند. در سال 2020، این تعداد 18 شرکت است و ما فقط در نیمه سال گذشته هستیم.

قرار نیست بهتر شود. هرچه هواپیماها روی آسفالت بیشتر بنشینند و ماشین ها در گاراژ بنشینند، اشباع بیشتر می شود. بریتیش پترولیوم می‌گوید انتظار دارد قیمت نفت اکنون یک سوم کمتر از حد انتظار برای دهه‌های آینده باقی بماند، به این معنی که باید بخشی از ذخایر خود را در زمین باقی بگذارد و ماه گذشته ارزش دارایی‌های خود را 17.5 میلیارد دلار کاهش داد. بعداً شل به آن ملحق شد، که برای اولین بار پس از 80 سال سود سهام خود را کاهش داد و اعلام کرد که 22 میلیارد دلار کاهش می دهد. واقعیت اقتصادی هم کووید-19 و هم بحران آب و هوا در حال گزش است و برای سه شرکت بزرگ اروپایی، به نظر می‌رسد که نوشته‌ها به وضوح روی دیوار است.

در فوریه، BP اعلام کرد که تا سال 2050 کربن خنثی خواهد شد، و در آوریل توسط Shell و Total نیز تعهدات مشابهی را دنبال کرد. این امر مستلزم سرمایه گذاری هنگفت در زمینه باد، خورشید، سوخت های زیستی، باتری و جبران خسارت هایی مانند جلوگیری از جنگل زدایی است. در بلندمدت، این استراتژی ارزش دارایی‌های نفت و گاز بیشتر را تضعیف خواهد کرد، به‌ویژه اگر پیش‌بینی‌های بدبینانه‌تر اقتصاد جهانی محقق شود و بهبود تقاضای نفت بیشتر طول بکشد. نیش اضافه شده؟ هر سه می‌گویند اکنون از لابی‌های صنعتی که با اقدامات اقلیمی مخالف هستند کنار خواهند رفت.

در مقابل، همتایان آمریکای شمالی آنها، ExxonMobil، ConocoPhillips، و Chevron، به این امید که روزهای خوب گذشته بالاخره بازخواهند گشت، ادامه می دهند. آنها این کار را نخواهند کرد – و قطعاً اگر سرمایه گذاران نهادی نظر خود را داشته باشند، خیر. سهام نفت و گاز که برای مدت طولانی یکی از اصلی ترین پرتفوی های سنتی بودند، اکنون به یک شرط بد فزاینده به نظر می رسند. اگرچه کاهش در سال 2015 آغاز شد، اما در سال گذشته شتاب گرفت و 35 درصد کاهش یافت در حالی که سهام شرکت‌های بزرگ تجدیدپذیر به همان درصد افزایش یافته است. در سال 2007، از 100 شرکت بزرگ S&P 500، 12 شرکت نفتی بودند. امروزه تنها دو مورد وجود دارد و ارزش کل بخش اکنون کمتر از ارزش بازار 1.5 تریلیون دلاری اپل است.

چند هفته پیش، یک شرکت خودروسازی الکتریکی، تسلا، از نظر ارزش گذاری از بزرگترین شرکت خصوصی نفت و گاز جهان، اکسون موبیل، پیشی گرفت. همه فکر می کنند که شرکت خودروسازی به شدت بیش از حد ارزش گذاری شده است (یعنی آنها فقط 367500 دستگاه خودرو در سال گذشته فروختند) اما باز هم به نظر می رسد هیچ کس به این موضوع اشاره نمی کند که شرکت های نفتی نیز به شدت بیش از حد ارزش گذاری شده اند. بیشتر ارزش گذاری آنها به این بستگی دارد که آنها بتوانند از ذخایر موجود و آینده بهره برداری کنند و اگر نتوانند این کار را انجام دهند، در مشکل عمیقی خواهند بود. البته همه اینها قبل از همه گیری درست بود، اما جزر و مد ناگهان خیلی سریعتر از آنچه که انتظار داشت از بین رفت. لویاتان‌های انرژی که به شنا در اقیانوسی از سرمایه‌های در دسترس عادت کرده‌اند، ناگهان خود را در یک دریای داخلی در حال کوچک شدن می‌بینند و هیچ‌کس نمی‌خواهد با نهنگ‌های ساحلی گیر کند.

پنجره ای از فرصت

پس از این به کجا؟ سال 2020 برای سوخت های فسیلی بدترین سال محسوب میشود که این خبر بسیار خوبی برای بشریت بوده است.با این وجود یک مهلت غم انگیز و ناراحت کننده است و این چیزی نیست که یک گذار عادلانه باشد و عواقب چنین ویرانی گسترده اقتصادی، علاوه بر رنج بشر، هنوز ناشناخته است. هیچ تضمینی نیز وجود ندارد – در حالی که حرکت به وضوح به نفع انرژی پاک است، قدرت سیاسی و اجتماعی قابل توجه انرژی کثیف را نمی توان دست کم گرفت. بسیاری از شرکت ها تا پایان تلخ می چسبند. اشتباه نکنید، ما هنوز درگیر یک مبارزه طولانی و زشت هستیم.

با وجود این مسئله اتفاقاتی که در چند ماه اخیر افتاد فرصت جدیدی برای بشریت بود فرصتی مناسب برای ایجاد تغییر مسیر قبل از اینکه زمان بگذرد و خیلی دیر شود.خیلی زود است که بگوییم همه‌گیری کنونی پایان سوخت‌های فسیلی است، اما زمان زیادی نیست که آن را آغاز پایان بزرگ‌ترین و قدرتمندترین صنعت تاریخ بشر بدانیم. این، حداقل، چیزی است که ارزش جشن گرفتن را دارد. این زمان‌های تاریخی هستند، از چند جهت.

دفعه بعد که اخبار را روشن کردید، مراقب آنچه در بازارهای جهانی انرژی در حال وقوع است باشید. ممکن است به طرز خوشایندی شگفت زده شوید.